Resumo:
Esta pesquisa investigou a metodologia de hedge accounting aplicada aos derivativos exóticos swap com opção de arrependimento e zero cost collar, de acordo com os normativos contábeis SFAS No. 133, IAS 39, Circular Bacen 3.082 e Orientação CPC 14. As operações simuladas de hedge tem por objetivo proteger um ativo contra risco de variação cambial. As operações foram desenvolvidas e comparadas documentando-se gradativamente as diferenças nas características dos derivativos, testes de efetividade, marcação a valor justo, e as especificidades na contabilização desses instrumentos de acordo com a classificação do hedge: hedge de fluxo de caixa, hedge de valor justo e operação não designada como hedge accounting. A natureza compreensiva desta pesquisa busca aproximar a realidade enfrentada pelas empresas não financeiras ao operar com dados reais cotados em mercado, além de ter um foco didático ao descrever o processo de forma simples e prática. O estudo concluiu que o entendimento das características do instrumento derivativo precede a contabilização do hedge, regendo, juntamente com a política e documentação formal do relacionamento de hedge, as fases que antecedem o reconhecimento da operação. Não foi observada motivação para designar a operação como hedge de valor justo, uma vez que não se encontrou vantagens financeiras ou operacionais ao comparar com uma operação não designada. |
