| Esta pesquisa versa sobre a inserção da teoria dos fractais no campo de pesquisa da contabilidade financeira. A partir do trabalho seminal de Mandelbrot (1963) com séries temporais da commodity algodão, os pesquisadores têm analisado e aplicado modelos matemáticos não lineares com propriedades fractais, particularmente em séries temporais de ativos negociados no mercado financeiro. A teoria dos fractais, associada aos conceitos de caos, complexidade e não-linearidade abre um novo e polêmico campo de estudos na contabilidade financeira, que vai de encontro aos conceitos estabelecidos pela moderna teoria de finanças, sobretudo os preconizados pela Hipótese de Eficiência dos Mercados. O interesse em objetos fractais é motivado pela questão relacionada ao comportamento dos preços de ativos, de interesse da contabilidade. Verifica-se neste estudo a evolução dos conceitos e das ferramentas matemáticas para identificação e projeção de preços a partir de modelos fractais. Conclui-se que já existe argumento científico suficiente, e sofisticados estudos, que dão suporte para a aplicação desta nova área na contabilidade financeira. Nesse sentido, a revisão da Hipótese de Eficiência dos Mercados é inexorável.
Palavras-chave: fractal, caos, complexidade, não-linearidade, séries temporais, Hipótese de Eficiência dos Mercados.
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